Как бум ИИ обогатил японских производителей унитазов, глутамата и стекловолокна

Бум искусственного интеллекта неожиданно принес миллиардные прибыли компаниям, которые на первый взгляд далеки от высоких технологий. Японские производители Ajinomoto (глутамат натрия), Toto (унитазы) и Nitto Denko (стекловолокно) значительно увеличили выручку благодаря косвенной связи с индустрией ИИ. Эти компании, основанные в начале XX века, смогли адаптировать свои традиционные технологии для нужд полупроводниковой промышленности, систем охлаждения дата-центров и сетевой инфраструктуры, став ключевыми поставщиками в эпоху ИИ.

Как глутамат натрия и унитазы оказались в центре ИИ-бума

Ajinomoto, известный производитель приправы глутамат натрия, стал ключевым поставщиком материалов для полупроводниковой промышленности. Компания производит специальные полимеры и смолы, используемые в фотолитографии — процессе создания микросхем. С ростом спроса на чипы для ИИ (например, от NVIDIA) Ajinomoto нарастила продажи своей химической продукции на десятки процентов. Акции компании выросли более чем на 60% за последние два года.

Toto, производитель высокотехнологичных унитазов с подогревом и биде, поставляет системы охлаждения для дата-центров. Их технология водяного охлаждения, изначально разработанная для сантехники, оказалась востребована для отвода тепла от мощных ИИ-серверов. Toto заключила контракты с несколькими операторами ЦОД в Азии и США, что привело к росту выручки подразделения на 35% в 2024 году.

Nitto Denko, выпускающая стекловолокно и оптические плёнки, стала поставщиком материалов для сетевого оборудования, используемого в ИИ-инфраструктуре. Их продукция применяется в высокоскоростных кабелях и соединителях, необходимых для соединения тысяч чипов в суперкомпьютерах. Компания отчиталась о рекордной квартальной прибыли в размере 250 миллиардов иен (около 1,7 миллиарда долларов).

Почему японские производители неожиданно выиграли от бума ИИ?

Ключевой фактор — универсальность базовых технологий. Например, процесс производства глутамата натрия включает ферментацию и химический синтез, что позволило Ajinomoto легко переключиться на выпуск полупроводниковых материалов. А системы водяного охлаждения Toto изначально создавались для эффективного теплоотвода — то же самое требуется серверам. Японская промышленность исторически сильна в производстве высокоспециализированных химикатов и компонентов. В 1980-х годах страна доминировала в полупроводниковой индустрии, но затем уступила лидерство Южной Корее и Тайваню. Однако японские фирмы сохранили нишевые позиции в поставках уникальных материалов. Бум ИИ, начавшийся в 2023 году с запуска ChatGPT и последовавшего роста спроса на вычислительные мощности, создал новый рынок для этих компаний. Интересно, что все три компании не являются стартапами — они основаны в XIX или начале XX века. Ajinomoto работает с 1909 года, Toto — с 1917-го, Nitto Denko — с 1918-го. Их способность адаптировать старые технологии под новые задачи демонстрирует гибкость японского бизнеса.

Технические подробности: что именно поставляют компании

Ajinomoto производит фоторезисты и полимеры для литографии, в частности для EUV (экстремальная ультрафиолетовая литография). Эти материалы критичны для производства самых современных чипов с нормами 3 нм и ниже. Доля компании на мировом рынке таких материалов оценивается в 20%. Toto разработала модульные системы жидкостного охлаждения, которые монтируются в стойки серверов. Они используют ту же конструкцию клапанов и насосов, что и в унитазах с подогревом, но адаптированы для работы с хладагентами. Эффективность охлаждения выросла на 40% по сравнению с воздушными системами. Nitto Denko поставляет оптически прозрачные плёнки для лазерных передатчиков и приёмников в оптоволоконных линиях. Эти компоненты используются в сетях передачи данных между дата-центрами, где требуется высокая пропускная способность для обучения больших языковых моделей.

Кого затронет и как

Рост этих компаний выгоден японскому фондовому рынку — индекс Nikkei 225 обновил исторические максимумы в 2024 году, частично благодаря им. Для глобальных инвесторов это сигнал диверсифицировать вложения в ИИ: не только в производителей чипов (NVIDIA, TSMC), но и в поставщиков сырья. Для потребителей последствия косвенные: рост цен на унитазы Toto (из-за переключения мощностей на охлаждение) и возможный дефицит глутамата натрия в Азии, если Ajinomoto перенаправит больше ресурсов на полупроводники. В России эти компании представлены слабо, но глобальный тренд может повлиять на цены импортных компонентов для дата-центров.

Что будет дальше

Аналитики ожидают, что спрос на материалы для ИИ будет расти ещё как минимум 5 лет. Ajinomoto планирует удвоить мощности по выпуску полупроводниковых материалов к 2026 году. Toto уже анонсировала строительство нового завода систем охлаждения в США. Nitto Denko расширяет производство плёнок в Малайзии. Если бум ИИ замедлится, эти компании могут пострадать, но их основная продукция (еда, сантехника, строительные материалы) остаётся востребованной в любом сценарии.

Итог

Бум ИИ создаёт неожиданных бенефициаров по всему миру. Японские производители, десятилетиями работавшие в традиционных отраслях, смогли перепрофилировать свои технологии и получить миллиардные прибыли. Это напоминает инвесторам и предпринимателям: иногда самые большие выгоды лежат не в центре хайпа, а на его периферии. Следите за развитием этой истории — она показывает, как технологические сдвиги меняют даже самые консервативные рынки.