Qualcomm: доход от Apple упадёт быстрее ожиданий из-за модемов

Компания Qualcomm ожидает, что доход от Apple сократится быстрее, чем предполагалось ранее. Об этом в интервью Reuters сообщил генеральный директор Qualcomm Кристиано Амон после публикации отчёта за третий финансовый квартал 2026 года. По его словам, доля компонентов Qualcomm в новых iPhone упадёт значительно ниже прежней оценки в 20 процентов из-за проблем с поставками. Снижение доходов начнётся уже в четвёртом квартале 2026 года. Это заявление стало неожиданностью для рынка, так как ранее компания прогнозировала более плавное снижение зависимости от Apple.

Qualcomm теряет позиции в модемах для iPhone

Амон связал потерю доли с ограничениями в цепочке поставок, которые затронули производство модемов. Ранее Qualcomm рассчитывала, что в iPhone 2026 года будет использоваться около 20 процентов её чипов, но теперь этот показатель будет существенно ниже. При этом компания уже объявила о повышении цен с 1 сентября, чтобы компенсировать рост затрат по всей цепочке поставок. «Мы просто перекладываем на клиентов значительное увеличение издержек, с которым столкнулись», — пояснил Амон. Эксперты отмечают, что это может привести к удорожанию смартфонов других производителей, использующих модемы Qualcomm.

Почему Qualcomm теряет контракт с Apple?

Основная причина — стратегия Apple по созданию собственных компонентов. Компания уже перевела процессоры iPhone на чипы серии A, а теперь нацелилась на модемы. Модем C2, разработка которого ведётся несколько лет, должен дебютировать в линейке iPhone 18. Кроме того, в 2026 году Apple выпустит iPhone 17e и iPhone Air, которые, вероятно, всё ещё будут использовать модемы Qualcomm, но их доля будет снижаться. Амон отметил, что контракт с Apple действует до марта 2027 года, но продлевать его Apple может не захотеть. Таким образом, Qualcomm постепенно теряет одного из крупнейших клиентов.

Предыстория и контекст

Сотрудничество Apple и Qualcomm было долгим и противоречивым. В 2019 году компании урегулировали многомиллиардный патентный спор и заключили лицензионное соглашение, по которому Qualcomm продолжает поставлять модемы для iPhone. Однако Apple активно разрабатывает собственные модемные чипы, стремясь снизить зависимость от сторонних поставщиков. Первые слухи о модеме C2 появились ещё в 2023 году, и сейчас, по данным инсайдеров, чип может быть готов к массовому производству. Ожидается, что он обеспечит более высокую скорость передачи данных и лучшую энергоэффективность по сравнению с решениями Qualcomm. Это даст Apple больше контроля над характеристиками iPhone и снизит затраты на лицензирование.

Финансовые последствия и новая стратегия Qualcomm

В фискальном 2027 году Qualcomm ожидает, что основная часть продаж чипов будет приходиться на категории, отличные от смартфонов. Компания делает ставку на рост бизнеса в центрах обработки данных, который, по словам Амона, должен компенсировать выпадающие доходы от Apple. При этом Qualcomm продолжает повышать цены на модемы для других клиентов, чтобы сохранить маржинальность. Однако потеря такого крупного заказчика, как Apple, неизбежно скажется на финансовых показателях — в 2026 году Apple приносила Qualcomm миллиарды долларов выручки. Аналитики предупреждают, что диверсификация может занять несколько лет, и в ближайшее время компания столкнётся с падением доходов.

Кого затронет и как

Для Apple переход на собственные модемы означает больший контроль над ключевыми компонентами и потенциальное улучшение характеристик iPhone. Пользователи могут получить более быструю и стабильную связь, а также более эффективное энергопотребление. Однако в краткосрочной перспективе возможны задержки и проблемы с интеграцией. Для Qualcomm потеря контракта — серьёзный удар, но компания уже диверсифицирует бизнес, вкладываясь в серверные решения и автомобильную электронику. Для других производителей смартфонов это может означать рост цен на модемы Qualcomm, так как компания будет пытаться компенсировать потери за счёт остальных клиентов. В конечном итоге, потребители могут столкнуться с удорожанием устройств на Android.

Что будет дальше

Соглашение между Apple и Qualcomm действует до марта 2027 года. Если Apple не продлит его, то уже в 2027 году все новые iPhone могут полностью перейти на модемы C2. Qualcomm, в свою очередь, сосредоточится на других рынках, включая центры обработки данных и автомобильную электронику. Аналитики ожидают, что процесс перехода займёт около двух лет, и к 2028 году Apple полностью откажется от модемов Qualcomm. Однако технические риски и возможные патентные споры могут замедлить этот процесс. Например, Qualcomm может попытаться оспорить использование технологий, запатентованных ею, что приведёт к новым судебным разбирательствам.

Итог

Qualcomm официально признала, что теряет долю в модемах для iPhone быстрее, чем ожидалось. Причина — активная разработка Apple собственного модема C2 и ограничения поставок. Для Apple это шаг к полной независимости от ключевого поставщика, а для Qualcomm — стимул ускорить диверсификацию. Следите за новостями: следующие iPhone могут стать первыми, где не будет ни одного чипа Qualcomm. В ближайшие годы рынок модемов для смартфонов изменится, и Qualcomm придётся искать новые источники дохода.