Дефицит памяти усилится до 2027 года и продлится до 2028: прогноз Samsung

Глобальный дефицит памяти не только сохранится, но и усилится к 2027 году, а полное восстановление рынка ожидается не ранее 2028 года. Такой прогноз официально озвучила компания Samsung, крупнейший в мире производитель чипов памяти. Причина — стремительный рост спроса на ИИ-дата-центры, которым требуются огромные объемы HBM (High Bandwidth Memory) и других типов памяти. Заявление прозвучало на фоне публикации финансовых результатов компании за второй квартал 2026 года, где уже были видны признаки растущего давления на цепочки поставок.

По прогнозам Samsung, дефицит затронет не только HBM, но и обычную DRAM и NAND-флеш-память, что приведет к повышению цен на все виды электроники — от смартфонов до серверов. Компания уже отмечает, что цены на память выросли на 15-20% в первом полугодии 2026 года, и эта тенденция сохранится. Инсайдеры отрасли сообщают, что крупные производители ПК и смартфонов уже закладывают в бюджеты на 2027 год повышение закупочных цен на компоненты на 10-15%.

Почему дефицит памяти только усиливается

Основной драйвер дефицита — беспрецедентный спрос на ИИ-инфраструктуру. Крупнейшие облачные провайдеры, такие как Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud, строят новые дата-центры по всему миру, каждый из которых требует огромного количества чипов памяти. Особенно остро не хватает HBM3E и HBM4 — передовых типов памяти, используемых в ускорителях ИИ от NVIDIA и AMD. Samsung, SK Hynix и Micron — три основных производителя HBM — уже работают на полную мощность, но все равно не успевают за спросом.

По данным аналитиков, только NVIDIA в 2026 году потребуется более 1,5 миллиона ускорителей H100/H200, каждый из которых содержит около 144 ГБ HBM. Это означает, что только для NVIDIA нужно более 200 миллионов ГБ HBM в год — в 5 раз больше, чем производится сейчас. При этом производство HBM требует сложных технологических процессов и высокой точности, поэтому просто так нарастить мощности невозможно.

Еще один фактор — бум генеративного ИИ в потребительском сегменте. Все больше устройств, от смартфонов до ноутбуков, получают встроенные нейропроцессоры (NPU) и требуют больше памяти для локального выполнения ИИ-моделей. Например, новые ноутбуки с Windows 11 AI+ уже оснащаются 32 ГБ ОЗУ вместо стандартных 16 ГБ, а флагманские смартфоны переходят на 16-24 ГБ. Это создает дополнительный спрос на DRAM, который не покрывается текущими мощностями.

Как это отразится на ценах и потребителях

Для обычных пользователей главное последствие — рост цен на электронику. Аналитики прогнозируют, что к концу 2026 года смартфоны среднего ценового сегмента подорожают на 10-15%, а к 2027 году рост может достигнуть 20%. Ноутбуки и ПК также станут дороже: увеличение стоимости ОЗУ на 8-16 ГБ может составить от 50 до 150 долларов. Особенно чувствительным будет рост цен на игровые консоли и видеокарты, где память играет ключевую роль.

Бизнес, особенно малый и средний, также пострадает: стоимость серверов и облачных услуг вырастет, что может замедлить цифровизацию. Компании, планирующие внедрение ИИ-решений, столкнутся с увеличением бюджета на 15-25% только на этапе закупки оборудования. При этом многие аналитики предупреждают, что дефицит может привести к спекулятивному скупке памяти, что еще больше взвинтит цены.

Чем это отличается от предыдущих кризисов?

В отличие от кризиса 2021-2022 годов, вызванного пандемийным бумом электроники, нынешний дефицит имеет структурный характер. Если тогда спрос был временным и быстро насытился, то теперь потребление памяти растет экспоненциально из-за ИИ. Производственные мощности не успевают, а строительство новых фабрик занимает 2-3 года. Samsung, SK Hynix и Micron уже объявили о строительстве новых заводов в США, Корее и Японии, но они заработают не раньше 2027-2028 годов.

Еще одно отличие — в структуре спроса. Если в 2021 году основным драйвером были потребительские гаджеты, то сейчас 60% всей памяти потребляют дата-центры. Это означает, что производители будут приоритизировать поставки для крупных облачных провайдеров, а розничный рынок будет страдать от нехватки и высоких цен. По сути, мы наблюдаем переход к рынку, где память становится стратегическим ресурсом, как нефть или редкоземельные металлы.

Кого затронет больше всего

Больше всего пострадают производители потребительской электроники, которые не имеют долгосрочных контрактов на поставку памяти. Мелкие бренды смартфонов, ПК и периферии могут вообще исчезнуть с рынка, так как не смогут конкурировать за ограниченные объемы чипов с гигантами вроде Apple и Samsung. Последние уже обеспечены памятью на годы вперед благодаря стратегическим партнерствам.

Российский рынок также ощутит последствия: из-за санкций и ограничений на импорт высокотехнологичной продукции дефицит может быть особенно острым. Ожидается, что цены на электронику в России вырастут на 15-20% уже в 2026 году, а доступность некоторых моделей может стать проблемой. При этом параллельный импорт и китайские бренды смогут частично компенсировать нехватку, но не полностью.

Разработчики ПО и облачные сервисы также почувствуют рост издержек. Компании, предоставляющие SaaS-решения, будут вынуждены повышать тарифы, что может привести к оттоку клиентов. Особенно это касается стартапов, работающих с ИИ, для которых стоимость инфраструктуры может стать неподъемной.

Что будет дальше

Samsung прогнозирует, что дефицит достигнет пика в 2027 году, после чего начнется постепенное восстановление. Однако полное балансирование рынка ожидается только к 2028 году, когда новые заводы выйдут на полную мощность. До этого времени цены на память будут оставаться высокими, а доступность — ограниченной.

В краткосрочной перспективе стоит ожидать дальнейшего роста цен на DRAM и NAND на 10-20% в год. Крупные производители уже закладывают это в свои финансовые планы. Также вероятно, что правительства разных стран, особенно США и ЕС, будут принимать меры для стимулирования производства чипов, как это уже делается через закон о чипах в США. Однако эффект от этих мер проявится не раньше 2027 года.

Для потребителей и бизнеса сейчас лучшая стратегия — заранее планировать закупки электроники и по возможности фиксировать цены по долгосрочным контрактам. Тем, кто планирует обновление парка техники, стоит сделать это до конца 2026 года, чтобы избежать пиковых цен 2027 года.

Итог

Дефицит памяти — это не временное явление, а долгосрочный тренд, который определит развитие рынка электроники на ближайшие два года. Компании, которые не адаптируются к новой реальности, рискуют потерять долю рынка, а потребители — переплатить за технику. Следите за новостями от Samsung и других производителей, чтобы быть в курсе изменений и вовремя принимать решения.