Samsung вернула лидерство на рынке DRAM: итоги II квартала 2026

По итогам второго квартала 2026 года южнокорейская корпорация Samsung вновь заняла первое место на мировом рынке оперативной памяти DRAM, увеличив свою долю до 39 процентов. Такой показатель последний раз фиксировался в 2024 году, а в прошлом году лидерство перехватила SK hynix. Теперь же расстановка сил изменилась: доля SK hynix сократилась с 39 процентов во втором квартале 2025 года до 26 процентов во втором квартале 2026 года, хотя её квартальная выручка выросла на 214 процентов в годовом исчислении. Американская Micron, в свою очередь, сократила отставание от второго места, отвоевав 25 процентов рынка, и демонстрирует устойчивый рост с самого начала бума искусственного интеллекта во второй половине 2023 года, подчёркивают аналитики Counterpoint Research. Эти изменения происходят на фоне взрывного спроса на чипы памяти для систем ИИ, что кардинально перекроило рынок и заставило производителей пересматривать стратегии.

Индустрия DRAM переживает период турбулентности, вызванный стремительным развитием технологий искусственного интеллекта. Высокопроизводительная память HBM (High Bandwidth Memory) и серверная DRAM стали главными драйверами роста, и компании, сумевшие быстро перестроить производство, получили значительное преимущество. Samsung, долгое время удерживавшая первенство, в 2025 году уступила SK hynix, которая сделала ставку на HBM и успешно наладила поставки для Nvidia. Однако теперь Samsung удалось отыграться, увеличив долю до 39 процентов — это максимум с 2024 года. В данной статье мы подробно разберём, что произошло на рынке DRAM во втором квартале 2026 года, какие факторы повлияли на перераспределение сил и чего ожидать в ближайшей перспективе.

Samsung возвращает лидерство: что произошло во II квартале 2026

Согласно данным Counterpoint Research, во втором квартале 2026 года Samsung заняла 39 процентов рынка DRAM, что стало результатом агрессивного расширения производства HBM и серверной DRAM. Компания активно инвестировала в новые литографические процессы и наращивала объёмы выпуска, стремясь удовлетворить растущий спрос со стороны облачных провайдеров и производителей ИИ-ускорителей. SK hynix, в свою очередь, столкнулась с ограничениями производственных мощностей и снизила долю до 26 процентов, хотя её квартальная выручка выросла на 214 процентов год к году — это говорит о том, что рынок в целом растёт очень быстро. Micron, третий игрок, сократила разрыв со вторым местом, заняв 25 процентов рынка. Американская компания последовательно наращивает присутствие, начиная с 2023 года, когда начался бум ИИ. Её успех связан с удачным запуском продуктов HBM3E и расширением клиентской базы. Китайская CXMT (ChangXin Memory Technologies) также демонстрирует впечатляющий рост: её доля увеличилась с 2 до 6 процентов за год, что позволяет говорить о начале реальной конкуренции со стороны китайских производителей.

Интересно, что рост выручки SK hynix на 214 процентов в годовом исчислении при одновременном падении доли рынка объясняется тем, что общий объём рынка DRAM значительно вырос. Это означает, что даже при меньшей доле компания зарабатывает больше, чем раньше. Однако для лидерства важна не только выручка, но и способность наращивать производственные мощности в условиях дефицита. Samsung, судя по всему, смогла более гибко перестроить свои линии и предложить клиентам необходимые объёмы HBM и серверной DRAM. Micron, в свою очередь, делает ставку на технологическое лидерство и энергоэффективность, что привлекает крупных облачных операторов, таких как Amazon и Microsoft.

Предыстория и контекст: как ИИ перекроил рынок памяти

Рынок DRAM исторически был цикличным, с периодами дефицита и перепроизводства. Однако нынешний бум, вызванный искусственным интеллектом, имеет принципиально иной характер. Спрос на высокопроизводительную память для обучения и инференса нейросетей растёт экспоненциально, и производители, которые смогли перенаправить мощности на HBM, получили огромные заказы. SK hynix первой наладила массовое производство HBM3E и стала основным поставщиком для Nvidia, что позволило ей обойти Samsung в 2025 году. Samsung, традиционно сильная в конвенциональной DRAM, была вынуждена догонять, инвестируя миллиарды долларов в расширение линий HBM. К 2026 году эти инвестиции начали приносить плоды. Micron, в свою очередь, сделала ставку на энергоэффективность и плотность размещения, что привлекло крупных облачных операторов. CXMT, поддерживаемая китайским правительством, наращивает выпуск DRAM для внутреннего рынка, постепенно выходя на международную арену, несмотря на экспортные ограничения США.

Важно понимать, что HBM — это не просто ещё один тип памяти, а ключевой компонент для современных ИИ-ускорителей. Без HBM невозможно обеспечить достаточную пропускную способность для обучения больших языковых моделей. Поэтому компании, которые контролируют производство HBM, фактически контролируют всю цепочку поставок для ИИ-инфраструктуры. SK hynix, будучи первопроходцем в HBM, получила огромные контракты от Nvidia, но её мощности оказались ограничены. Samsung, имея более диверсифицированный портфель, смогла быстро нарастить выпуск HBM, используя свои передовые заводы. Micron, хотя и отстаёт в объёмах, предлагает конкурентоспособные решения по энергопотреблению, что важно для центров обработки данных, стремящихся снизить эксплуатационные расходы.

Какие факторы повлияли на перераспределение долей рынка?

Перераспределение долей на рынке DRAM во втором квартале 2026 года обусловлено несколькими ключевыми факторами. Во-первых, это технологические возможности: Samsung и Micron активно внедряют передовые литографические процессы, такие как EUV (экстремальная ультрафиолетовая литография), что позволяет повысить плотность размещения и снизить себестоимость. Во-вторых, стратегические партнёрства: Samsung заключила крупные контракты с ведущими производителями ИИ-чипов, включая Nvidia и AMD, что обеспечило стабильный спрос. В-третьих, производственные мощности: Samsung расширила свои заводы в Пхёнтхэке и Сиане, тогда как SK hynix столкнулась с ограничениями по расширению из-за необходимости балансировать между HBM и обычной DRAM. Наконец, государственная поддержка: CXMT получает значительные субсидии от китайского правительства, что позволяет ей агрессивно наращивать выпуск, несмотря на санкции.

Для конечных пользователей перераспределение долей на рынке DRAM означает возможные колебания цен на модули памяти. Усиление конкуренции, особенно со стороны CXMT, может привести к снижению цен на потребительскую DRAM в долгосрочной перспективе. Однако в краткосрочной перспективе дефицит HBM и серверной памяти будет сохраняться, что будет держать цены на высоком уровне. Для бизнеса, особенно для дата-центров и облачных провайдеров, это означает необходимость долгосрочного планирования закупок и возможные переговоры о фиксированных ценах. В то же время, усиление позиций CXMT может создать альтернативный канал поставок, что особенно важно в условиях санкционных ограничений для некоторых стран.

Технические подробности: как Samsung удалось отыграться

Ключевым фактором успеха Samsung стало ускоренное внедрение технологии HBM3E и начало производства HBM4. Компания также увеличила долю продукции, выпускаемой по передовым нормам 1α и 1β нм, что позволило повысить производительность и снизить энергопотребление. Samsung активно наращивала мощности на своих заводах в Пхёнтхэке и Сиане, а также заключила крупные контракты с ведущими производителями ИИ-чипов. По данным Counterpoint, выручка Samsung от DRAM во втором квартале 2026 года выросла на 145 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что обеспечило ей лидерство по доходам. SK hynix, в свою очередь, сосредоточилась на HBM и достигла высокой рентабельности, но столкнулась с ограничениями по расширению производства из-за необходимости балансировать между HBM и обычной DRAM. Micron продолжает наращивать долю за счёт технологических инноваций, включая использование EUV-литографии и 3D-структур. CXMT, несмотря на санкции, смогла освоить производство DRAM по нормам 17 нм и активно расширяет выпуск, что позволяет ей обслуживать внутренний китайский рынок, а также экспортировать в другие страны Азии.

Технологический разрыв между лидерами постепенно сокращается. Samsung и SK hynix уже работают над HBM4, который обещает ещё большую пропускную способность и энергоэффективность. Micron, в свою очередь, делает ставку на 1γ (1 gamma) нм технологию, которая должна обеспечить значительный скачок в плотности. CXMT, хотя и отстаёт на несколько поколений, быстро догоняет, используя зрелые технологии и агрессивную ценовую политику. Это создаёт дополнительное давление на лидеров, вынуждая их ускорять инновации и снижать цены. В результате потребители могут ожидать появления более доступных и производительных модулей памяти в ближайшие годы.

Кого затронет и как: влияние на отрасль и регионы

Перераспределение долей на рынке DRAM напрямую затрагивает производителей электроники, серверов и смартфонов. Для компаний вроде Apple, Dell и Lenovo это означает необходимость пересмотра контрактов на поставку памяти, так как баланс сил меняется. Для российских и СНГ-компаний, которые зависят от импорта чипов, ситуация может привести к изменению цен и доступности DRAM. Усиление позиций CXMT может создать альтернативный канал поставок, что особенно важно в условиях санкционных ограничений. Инвесторы также внимательно следят за этими изменениями: акции Samsung и SK hynix реагируют на квартальные отчёты, а рост CXMT может привлечь внимание к китайским полупроводниковым компаниям. Аналитики отмечают, что конкуренция на рынке DRAM становится всё более интенсивной, и это, вероятно, приведёт к дальнейшим технологическим прорывам и снижению цен в перспективе.

Для производителей электроники это означает, что им придётся более тщательно планировать закупки памяти, учитывая возможные изменения цен и доступности. Особенно это касается компаний, которые зависят от HBM для своих ИИ-серверов. Например, производители графических процессоров, такие как Nvidia и AMD, должны обеспечить стабильные поставки HBM от своих партнёров. Samsung, как крупнейший поставщик, теперь имеет больше рычагов влияния на цены и условия контрактов. Это может привести к удорожанию ИИ-ускорителей в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной — к усилению конкуренции и снижению цен.

Что будет дальше: прогнозы и ожидания

Ожидается, что в третьем квартале 2026 года Samsung сохранит лидерство, так как её новые производственные линии HBM4 выйдут на полную мощность. SK hynix, вероятно, продолжит наращивать выпуск, но ей будет сложно вернуть первое место без значительных инвестиций. Micron, скорее всего, закрепится на третьей позиции, но может побороться за второе место. CXMT будет активно наращивать долю, особенно на китайском рынке, и к концу года может достигнуть 8–10 процентов. В целом рынок DRAM продолжит расти, чему способствует спрос на ИИ-ускорители, серверы и потребительские устройства. Аналитики Counterpoint прогнозируют, что к концу 2026 года рынок DRAM достигнет рекордных объёмов, а выручка производителей вырастет на 60–70 процентов по сравнению с 2025 годом.

Однако существуют и риски. Во-первых, возможен перегрев рынка и перепроизводство, если спрос на ИИ не будет расти такими же темпами. Во-вторых, геополитическая напряжённость, особенно между США и Китаем, может привести к новым санкциям и ограничениям, что нарушит цепочки поставок. В-третьих, технологические вызовы, такие как сложность производства HBM4 и EUV-литографии, могут задержать выход новых продуктов. Тем не менее, большинство экспертов сходятся во мнении, что долгосрочный тренд на рост спроса на память для ИИ останется неизменным, и рынок будет продолжать расти.

Итог

Таким образом, второй квартал 2026 года стал поворотным моментом для рынка DRAM: Samsung вернула себе лидерство, Micron укрепила позиции, а китайская CXMT начала реально угрожать устоявшемуся порядку. Эти изменения отражают глубокую трансформацию отрасли, вызванную искусственным интеллектом, и будут определять цены и доступность памяти в ближайшие годы. Следить за развитием событий стоит не только производителям и инвесторам, но и всем, кто использует электронику в повседневной жизни. Ведь от того, кто контролирует рынок DRAM, зависят цены на смартфоны, компьютеры и серверы, а также скорость развития технологий ИИ. Мы продолжим следить за новостями и сообщим о дальнейших изменениях на рынке памяти.